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原油周評:多頭演繹“樂極生悲” 油市后市轉空
時間:2019-04-28 13:28 來源:FX168 作者:未知 點擊:
本周油價整體呈現沖高回落的走勢,在特朗普政府宣布結束對伊朗的制裁豁免之后,國際油價再度沖高,美原油一度刷新近半年高點至66.60美元/桶,但EIA原油庫存大幅增加令油價承壓,尤其是特朗普表示打電話給OPEC要求該組織拉低原油價格后,油價大幅下跌,最低觸及62.28美元/桶,收報62.80美元/桶,周線下跌近2%。
 
  布倫特原油主力合約也一度刷新11月1日以來高點至75.60美元/桶,最終收報71.13美元/桶,周線下跌1.22%。短線而已,后市油價面臨進一步下行風險。
 
  美國決定結束對伊朗制裁豁免,刺激油價急升至六個月高位
 
  油價周一(4月22日)跳漲逾2%,隨后震蕩沖高至近六個月高位,因在美國宣布進一步打壓伊朗石油出口后,對全球供應緊張的擔憂加劇。
 
  特朗普政府稱,將自5月起取消對八個經濟體在不受美國制裁的情況下購買伊朗石油的豁免。
 
  分析師認為,這一結果比一些國家預期的更為嚴厲,可能導致供應收緊。加之美國對委內瑞拉石油行業的制裁,是否會產生適得其反的效果,導致油價大漲。
 
  匯通網提醒,在去年美國重新實施制裁前,伊朗是石油輸出國組織(OPEC)的第四大產油國,每日原油產量接近300萬桶,但據路孚特的船舶跟蹤和分析師數據,4月伊朗日出口量降至不到100萬桶。
 
  紐約Again Capital LLC合伙人John Kilduff稱,地緣政治風險溢價在很大程度上重返石油市場,如果不是全部,大多數合法的商業體將避免購買伊朗石油,伊朗的石油供應將會減少到極低水平。
 
  巴克萊在該消息宣布后發布的一份報告中稱,這一決定令很多市場人士感到意外,此舉將“導致油市明顯收緊”。
 
  高盛認為,伊朗原油產量將下滑90萬桶/日,而目前全球閑置產能為200萬桶/日,今年稍晚全球閑置產能料進一步增加。
 
  石油輸出國組織(OPEC)和業內消息人士表示,在美國決定終止對伊朗石油買家的制裁豁免后,海灣OPEC產油國可能會增產以彌補因此造成的供應缺口,但他們首先會觀望,看是否存在真實的需求。沙特5月石油出口料不會在4月基礎上大幅增加。
 
  不過,隨后市場意識到,市場預計美國對伊朗的制裁加大后,伊朗仍會有40-50萬桶/日的出口,而不是降為零;原油多頭開始敗退,尤其是特朗普給OPEC打電話的消息傳出來之后。
 
  特朗普電話扭轉油市乾坤,新一輪跌勢可能啟動
 
  特朗普周五(4月67日)表示,他打電話給石油輸出國組織(OPEC),要求該組織提高原油產量,以降低汽油價格。該言論出來后,原油多頭恐慌性出脫多單,大量空頭則跑步進場,令美油周五一度大跌近5%,刷新4月8日以來新低至62.80,盡管鉆井數據大幅下降令油價在尾盤小幅回升,但技術面初步形成頂部信號,后市油價面臨進一步下行風險。
 
  RJO Futures資深商品策略師Josh Graves稱,這番言論一出來,就有足夠的力道讓投資者出脫多頭倉位,在經歷了數周上漲后,他們在出現看跌消息的第一個暗示時就降低倉位。
 
  匯通網提醒,自上任以來,特朗普在推特上多次發表言論,敦促OPEC降低油價。他的言論往往對市場產生短暫影響,一些交易員認為,近期油價上漲使獲利了結的時機成熟。
 
  值得一提的是,此前國際能源署也表示,市場依然供給過剩,在加上EIA原油庫存大幅增加,美國產量回升至記錄高位附近,共同促使了周五油價的大跌。
 
  國際能源署(IEA)周二在聲明中表示,市場“供應充裕”,“全球備用產能仍位于良好水準。今年美國石油總供應量料增長160萬桶/日,”美國的商業庫存也位于高位。
 
  俄羅斯國家石油公司執行長謝琴周五表示,美國對伊朗更嚴厲的制裁不會在2019年第二和第三季度導致全球石油供應短缺。在被問及俄羅斯是否應該逐步退出與石油輸出國組織(OPEC)的減產協議時,謝欽指出,美國國務卿蓬佩奧的聲明說,伊朗石油供應的任何減少都將被沙特阿拉伯和阿聯酋的出口抵消。
 
  分析師表示,對原油市場至少一年來最強勁的牛市行情獲利了結,也拖累油價跌破技術性止損水平,加速油價的跌勢。
 
  凱投宏觀的分析師報告表示,仍然預期今年油價料將下跌,因為全球增長疲軟打壓石油需求,美國頁巖油產量大增,以及投資者對大宗商品這類風險資產的避險情緒升溫。
 
  EIA原油庫存和產量方面,據匯通網觀察,美國能源資料協會(EIA)周三公布的數據顯示,上周美國原油庫存大幅增加547.9,達到4.60億桶,觸及2017年10月來最高水平;美國原油產量回到1220萬桶/日的歷史記錄高位水平,為全球產量最高,自2018年初以來,美國原油產量已增加逾200萬桶/日。
 
 
  后市前瞻
 
  匯通網提醒,美國石油鉆探商的活躍鉆機數本周下降20座至805座,為截至1月18日當周以來最大降幅,該數據一般在第二周的周一仍有一定的發酵空間,可能會給油價反彈提供一些機會。
 
  不過,從技術面來看,美原油目前初步阻力在20日均線63.72附近,在收復該位置前,油價短線仍有較大的下行風險;初步目標分別在200日61.08和3月21日高點60.39附近,中線目標可以看向布林線下軌58.28附近支撐。


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